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标签： AI云计算

  • 16.5亿美元买一家软件公司，Nscale不想只做卖GPU小时的

    英国 AI 云厂商 Nscale 出手了，把 Anyscale 买了下来。价格 16.5 亿美元，来自彭博援引的匿名消息源。

    AI 数据中心内部（图片来自 David Paul Morris/Bloomberg / Getty Images，TechCrunch）
    AI 数据中心内部（图片来自 David Paul Morris/Bloomberg / Getty Images，TechCrunch）

    被买的是谁

    Anyscale 在开源圈不算陌生：创始团队正是做出 Ray 的那批人。Ray 是从伯克利出来的分布式计算框架，用 Python 写，早年解决的问题很朴素——一台机器跑不动怎么办。公司最初也沿着这条思路做平台，帮人把吃算力的任务跑起来。

    2022 年 GPT-3 把行业气氛点着之后，Anyscale 调转方向，改做大模型这一摊的扩展服务：训练、推理服务化、数据整理、强化学习都在覆盖范围里，产品围着 Ray 长，提供开发工具、可观测性和调度编排。最近一个季度，营收环比涨了 70%。

    2022 年 C 轮，Anyscale 的估值是 13.8 亿美元；四年之后卖出 16.5 亿。放在 AI 基建这条最热的赛道上，这个涨幅几乎是在说：中间件很关键，但很难自己长成一门大生意。

    买家的算盘：从电到调度，一层层往上包

    Nscale 属于这几年冒出来的一批 neocloud，不做通用云，专攻 AI 算力出租。它的打法是纵向整合，业务线已经从能源、数据中心一路铺到编排软件，Anyscale 进来补上的是工作负载管理和弹性扩展这一层。

    Anyscale 在声明里说得直白：两边可以把软件层和它下面的基础设施放在一起设计，各自单独优化达不到这个效果。

    钱不缺。Nscale 今年 3 月完成 20 亿美元 C 轮，估值 146 亿美元，股东名单里有英伟达、诺基亚、戴尔、Blue Owl 和挪威工业集团 Aker，此外还叠了好几笔债务融资。这些钱一部分变成了算力和数据中心合作，微软、英国电信、Nordcraft 都在名单上。交易之后，Anyscale 保留自有品牌独立运营，约 200 名员工整体加入。

    为什么算力厂商都在往软件层爬

    卖 GPU 小时是一门看着热闹、其实脆弱的生意。卡从英伟达买，电从电网买，客户随时能比价搬走，毛利被两头夹。真正留得住人、收得上溢价的是上面那层软件：谁的调度更省卡、谁的可观测性做得细、谁能让同一份代码换个集群跑起来不用返工。

    • 裸算力同质化严重，价格战几乎躲不掉
    • 编排调度带来切换成本，客户搬家意味着重写整条流水线
    • 拿到工作负载视角，才知道客户真实用量和瓶颈在哪，采购和排产更有底
    • 软件毛利远高于机时转售，能把整体利润率往上拉一截

    反过来看，这笔交易对开源社区也是个提醒。Ray 如今是不少训练与推理栈里的默认件，主力开发团队从一家独立公司变成算力厂商的一部分，路线会不会慢慢向自家硬件倾斜，是接下来值得盯的地方。收购方说会保持独立运营，不过这话每次收购都会说。

    AI 基建这一层的整合还没到头。上游是芯片和电，下游是模型和应用，夹在中间的 neocloud 要么把自己做厚，要么等着被当成可替换的机房。Nscale 显然选了前者，16.5 亿美元是它给这条路开出的价。

  • 谷歌用爆表财报回应AI烧钱质疑：云业务同比暴涨82%

    过去一年，Alphabet 的投资人没少为一件事发愁：谷歌在 AI 上砸了那么多钱，到底值不值？这份最新财报出来，他们大概可以稍微松口气了。谷歌用一组漂亮到有点吓人的数字，回应了外界关于”AI 泡沫”的质疑。

    谷歌云与AI业务
    谷歌云业务成为其AI巨额投入的最有力背书 图片来源：Getty Images

    云业务成了最硬的底气

    最亮眼的一栏，是谷歌云。这块业务主要靠企业采用 AI 拉动，本季度营收同比暴涨 82%，达到 248 亿美元。这个增速比上个季度的 63%（当时是 200 亿美元）还要猛，也远远甩开了华尔街 224.6 亿美元的预期。

    谷歌说，这波增长主要来自企业级 AI 解决方案和 AI 基础设施的采购。更能说明问题的是它手里的云合同积压——也就是签了约但还没转化成收入的部分——已经堆到了 5140 亿美元。这几乎是一张写好的未来收入账单。

    “我们的 AI 投入正在重新定义业务每个环节的可能性，各条线都势头很好。”——谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊

    整体来看，Alphabet 本季度净利润冲到 1121 亿美元，而去年同期只有 281 亿美元，几乎是翻了两番。公司总营收同比增长 24%，达到 1198 亿美元，其中谷歌服务（搜索、YouTube 等）收入增长 15%，达到 945 亿美元。

    Gemini 用户也在猛涨

    消费端同样有好消息。谷歌的 AI 聊天应用 Gemini 目前月活跃用户已达 9.5 亿。作为对比，2025 年第四季度这个数字还是 7.5 亿——几个季度就多了两亿人。搭配企业侧的云增长，谷歌这次算是 B 端和 C 端两头都拿出了成绩。

    当然，营收猛增对谷歌来说并不算新鲜事。这已经是它连续第 12 个季度实现两位数营收增长。只是即便用它自己的高标准来衡量，这个季度也称得上格外丰收。

    钱还得接着烧，分析师追着问回报

    好数字之外，谷歌的开销依旧惊人。它今年的资本支出——建数据中心、买芯片、扩基础设施的钱——预计在 1800 亿到 1900 亿美元之间。这个数字在财报电话会上没能躲过分析师的追问，好几位直接逼问皮查伊：这些投资到底什么时候、能带来多少回报？

    皮查伊的回应偏向乐观。他把算力产能投资的收获期指向 2027 年，说公司看到了强劲的需求信号，包括一批长期订单。用他的话讲，如今的局面比一年前看起来更健康，这也是谷歌敢继续加码的底气所在。几个关键数据可以帮你快速抓住这份财报的重点：

    • 谷歌云营收同比 +82%，达 248 亿美元，超出华尔街预期；
    • 云合同积压高达 5140 亿美元，净利润同比从 281 亿飙到 1121 亿美元；
    • Gemini 月活 9.5 亿；全年资本支出预计 1800 亿–1900 亿美元。

    对于一直担心 AI 是不是在空烧钱的投资人，这份财报至少证明了一件事：谷歌的云生意确实把 AI 的投入接住了。至于 1900 亿美元的年支出能不能在 2027 年如期兑现回报，就要看接下来几个季度它能不能一直这样交卷了。

  • Meta要把富余算力租给Anthropic，百亿美元协议藏着什么信号

    AI行业里最微妙的一幕出现了：Meta，这个社交媒体巨头，正在和Anthropic谈一笔可能高达100亿美元的生意——把自家数据中心的AI算力租给竞争对手用。据《纽约时报》报道，双方初步谈的是两年期协议，按月付费，任何一方都可以提前退出。这不像一份稳固合同，更像一份带有期权性质的“算力期货”。

    Anthropic不是第一次这么干。今年5月，它刚和SpaceX签了一份三年450亿美元的算力租赁协议，用Colossus 1的GPU资源跑付费订阅服务。4月，它跟Google和博通签下5GW的下一代TPU容量；两周后又和亚马逊签了最高5GW的新协议，承诺未来十年在AWS技术上砸超过1000亿美元。所以，Anthropic同时找Meta买算力，说明它觉得单一供应商已经喂不饱自己了。

    扎克伯格今年5月在股东会上说，几乎每周都有外部公司问能不能买Meta的算力，而且愿意溢价。“我们还没这么做，因为我们觉得自己用得上。”现在谈判开始，意味着Meta可能觉得自己手头的卡，开始多起来了。

    Meta为什么要当“算力房东”？

    Meta今年的资本支出预计最高达到1450亿美元，几乎翻倍。这么多钱砸下去，投资者当然会问回报率在哪。广告收入虽然稳，但满足不了市场对“AI故事”的期待。把富余算力租出去，哪怕只是杯水车薪，也能把成本中心的一部分变成现金流，顺便验证“算力即服务”的商业逻辑。

    更值得玩味的是人事信号。前亚马逊AWS高级负责人Dave Brown已经加入Meta，负责基础设施。一个做云生意的老手，跑到一个几乎不卖云的公司里管基础设施，摆明了是在为云计算业务铺路。

    但这件事离“落槌”还很远

    • 谈判还在早期，双方都能提前退出，100亿美元只是理论上限。
    • Anthropic要把自己的Claude模型跑在Meta的基础设施上，技术和安全磨合是个大工程。
    • Meta自己的Llama、Reels推荐、Meta AI都还在疯狂吃算力，真有多少“富余”还不好说。
    • 把算力租给竞争对手，长期来看会不会养虎为患，也是Meta内部会争论的问题。
    Meta与Anthropic算力租赁示意图
    AI算力正在从“内部消耗品”变成可交易的战略资产。

    这件事真正的意义不在100亿本身。它标志着AI算力正在从“军备竞赛里的弹药”变成“可交易的大宗商品”。从SpaceX到Meta，科技巨头纷纷把自己的GPU集群对外出租，而Anthropic这种顶级模型公司则在到处锁定长期供给。供需两端的紧张，远比任何一份合同的金额更能说明行业的真实状态。

  • Meta要把囤的 AI 算力卖出去：从最大买家变身云厂商

    Meta要把囤的 AI 算力卖出去：从最大买家变身云厂商

    7月1日彭博社爆料，Meta在筹划一项叫“Meta Compute”的云业务，打算把自己囤的 AI 算力和模型访问权卖给外面的公司。消息一出，Meta 股价当天涨了 8.8%，市值多了大概 1270 亿美元；而专门做算力租赁的 CoreWeave 和 Nebius 分别跌了 14% 和 17%，连美光、闪迪这些存储芯片股也跟着跳水。一边是狂欢，一边是恐慌，同一条新闻让两拨人看到了完全不同的未来。

    全球最大的 GPU 买家之一，正式转身成为算力卖家——这被不少人视为 AI 基础设施商业模式的一个分水岭。

    为什么要卖？

    Meta 今年 4 月把全年资本开支指引提到 1250 亿到 1450 亿美元，比去年的 722 亿差不多翻了一倍，钱都花在了数据中心、芯片和电力上。问题是，训练一个大模型可能几个月里把几万张 GPU 吃满，但训练一结束，这批集群的利用率就掉到三成到五成，剩下的算力就在那儿空转、烧电费。扎克伯格的打法一直是“先囤够再说”，先按最高峰的训练需求把地基打好，至于建完怎么用，回头再想。现在“卖出去”就是那个回头再想的答案。

    两条路子：托管模型，或者直接出租 GPU

    据知情人士说，Meta Compute 至少规划了两条线。一条学 AWS 的 Bedrock，把托管在自家基础设施上的模型（包括自研的 Muse Spark）开放给开发者，按 token 收费。这对 Meta 是头一回能从 Llama 生态里直接赚到钱——开源这么多年，Llama 被别家云厂商免费拿去商用，Meta 一分授权费都收不到。另一条更直接，学 CoreWeave 那种新型云公司，把 GPU 集群按小时租给企业客户。两条线同时推，牵头的是基础设施负责人 Santosh Janardhan、超级智能实验室的 Daniel Gross，还有 Meta 总裁 Dina Powell McCormick。

    Meta 计划把囤积的 AI 算力对外出租，直接闯进云计算市场
    Meta 计划把囤积的 AI 算力对外出租，直接闯进云计算市场

    市场为什么慌？

    这事真正戳中的，是撑了 AI 产业两年狂奔的那套逻辑——算力稀缺。过去两年，“算力不够用”维持了坚挺的租赁价格，也给巨头们疯狂扩张提供了理由。可要是连 Meta 这种级别的买家都开始往外卖“富余”算力，投资人自然会问：基建是不是要到顶了？高盛的交易台已经警告，一旦供给上来、租赁价往下走，最先扈不住的就是硬件。衡量 H100 租赁价格的 ORNN 指数最近确实在往下掉。

    • 出租的是上一代 H100/H200 推理算力，前沿训练要用的 GB200、自研 Rubin 芯片 Meta 还在拼命买
    • 目标据说是每 GW 每年变现 100 亿到 150 亿美元，把“成本包被”变成创收资产
    • SpaceX/xAI 已经跑通类似模式：把孟菲斯的 Colossus 集群按月租给 Anthropic，月租 12.5 亿美元

    一家 To C 公司，能做好 To B 吗？

    麻烦也在这儿。AWS、Azure、谷歌云做了几十年，靠的不只是机房，还有成熟的软件平台、企业销售队伍和客服体系。Meta 靠广告活了 21 年，是个彻彻底底的 To C 公司，突然要去伺候企业客户，节奏、文化、人才都得重搭。更微妙的是反垄断：Meta 跟 CoreWeave 还有总额 352 亿美元的长期采购合同没走完，一边是人家最大的客户，一边又下场抢生意，这种双重身份监管一看一个准。

    短期看，Meta 卖算力是笔资产周转的买卖——把上一代推理算力拿出来回血，同时继续囤最新的训练卡。但往长了看，当算力从“抢都抢不到的稀缺品”慢慢变成“能挂牌出售的大宗商品”，整个行业的定价方式、竞争格局和投资故事，可能都要重写一遍。扎克伯格说过，几乎每周都有公司来问能不能买他们的算力，甚至愿意出高于成本的价。现在，这些人等到回音了。

  • Meta也要卖AI算力了，和SpaceX一样打起了云生意的主意

    Meta也要卖AI算力了，和SpaceX一样打起了云生意的主意

    Meta在过去几年里，已经往AI基础设施上砸了将近2000亿美元。数据中心在路易斯安那州和俄亥俄州拔地而起，其中俄亥俄那个项目的规模，扎克伯格自己说「跟曼哈顿一样大」。

    Meta也要卖AI算力了，和SpaceX一样打起了云生意的主意
    图片来源：TechCrunch / 网络

    钱是花出去了，但一个问题摆在面前：这些算力，Meta自己用得完吗？

    答案看起来是否定的。根据Bloomberg的报道，Meta正在筹划推出自己的云基础设施业务，把多余的AI算力和模型访问权限卖给外部客户。这个动作直接把它推到了和AWS、Google Cloud、Microsoft Azure这些老牌云厂商竞争的赛道上。

    Meta不是第一家这么想的公司。几周前，SpaceX旗下的xAI已经宣布了类似计划。AI算力过剩这件事，已经从暗地里的担忧变成了明面上的生意。

    扎克伯格5月就「剧透」了

    其实扎克伯格自己在今年5月就说过，Meta做云生意「绝对在考虑范围内」，算是给自家的巨额AI投入找一个回本的路子。现在看，这个「考虑」已经变成了具体行动。

    新业务据说会被叫做 「Meta Compute」，由三位高管共同负责：基础设施负责人Santosh Janardhan、Meta Superintelligence Labs负责人Daniel Gross，以及公司总裁Dina Powell McCormick。

    具体怎么做，目前有两种猜测。一种玩法是学CoreWeave——直接卖「裸」算力，让客户自己决定跑什么负载。另一种玩法是学AWS，在自己的基础设施上托管各种AI模型（包括自己刚发布的闭源模型Muse Spark），让客户按需调用。

    Meta的AI产品，外界真的不太买账

    这里得说一个有点尴尬的事实：Meta虽然拼命往AI上砸钱，但外界对它的AI产品和服务并没有表现出太大的热情。Meta AI的用户数据公司从不单独披露，Llama开源模型系列虽然技术上有口碑，但变现能力一直是个问号。

    换句话说，Meta在AI上的投入和它从AI上赚到的钱，中间还有一个巨大的缺口。把多余的计算资源卖给别人，至少能先把数据中心的账算平一些。

    这种模式其实并不新鲜。云服务商的本质就是「我建好了，你来租」。Meta只不过是把这个逻辑用到了AI算力上——它建的数据中心够大，用不完，干脆对外开放。

    AI基础设施泡沫的质疑声越来越多

    但不是所有人都看好这件事。已经有质疑声音说，各家疯狂扩建AI数据中心，正在制造一个严重依赖快速贬值的芯片的泡沫。也有人问：AI公司到底能不能从终端用户那里赚到足够的钱，来支撑这些万亿级别的赌注？

    Meta敢在这个时候对外卖算力，某种程度上也是在用自己的信誉背书「算力需求会持续旺盛」这个判断。如果需求真的塌了，Meta不仅要承担自己数据中心的投资损失，还得面对云业务客户的合同纠纷。

    不过换个角度想，Meta的处境其实比很多纯粹的AI云创业公司要稳。它有自己的业务需求打底，卖算力是「锦上添花」而不是「生死一线」。这和AWS当年的逻辑有点像——亚马逊先给自己建了云设施，发现用不完，干脆对外开放，结果做成了全世界最大的云生意。

    Meta能不能复制这个路径，现在下结论还为时过早。但至少，它已经在认真考虑这件事了。说不定几年之后，开发者买AI算力的时候，选项里除了AWS、Azure、Google Cloud，还会多一个Meta。