AI热潮带火了一堆创业公司，也催生了一批新的亿万富翁。但它还造成了一个严重的后果：内存芯片严重短缺。这个问题预计会一直持续到2027年。而现在，有一家美国公司正在从这场”RAMageddon”里大把赚钱。
美光股价一年涨了12倍
美光（Micron）是美国最大的计算机内存芯片制造商，目前市值1.2万亿美元。但它的股价并不是一直都这么高——2024年初，美光的股价还在83美元左右（当时市值约910亿美元），而本周三收盘时，股价已经冲到了1048.51美元。
这个涨幅有多夸张？如果你在2024年初买了1万美元的美光股票，现在值12万美元。
背后的财务数据更夸张。美光周三收盘后发布了第三财季财报，结果让股价当天暴涨超过13%。营收同比翻了4倍，达到414.5亿美元。利润更是从去年同期的18.8亿美元飙到了282亿美元——这个数字已经接近一些中型国家的GDP了。
美光给第四财季的营收指引是490亿到510亿美元之间——这个数字比很多科技公司的全年营收都高。
不只是卖芯片，还在投资AI公司
美光这波业绩爆发，核心驱动力就是AI数据中心对内存芯片的疯狂需求。训练大模型需要海量内存，而这些内存目前只有少数几家供应商能做——美光就是其中之一。
但美光不只是被动地卖芯片。本周，美光宣布跟AI实验室Anthropic签了一份战略协议，将向Anthropic供应内存和存储芯片。更有意思的是，美光还透露自己参与了Anthropic的H轮融资——虽然没披露具体投了多少钱。
这个动作很值得玩味。美光不只是把自己定位成”芯片供应商”，而是在往”AI生态合伙人”的方向走。你既要买我的芯片，我还要投你的股票——这种打法，英伟达和AMD估计都在看。
消费者在为AI买单
但”RAMageddon”不只是企业的问题。随着需求激增、供应紧张，内存芯片的价格在上涨，而这个成本正在向消费者传导。苹果CEO Tim Cook一周前刚警告说，苹果产品涨价”不可避免”——背后的重要原因之一就是内存芯片涨价。
换句话说，科技公司在AI上砸的钱，最后有一部分是消费者在买单。你买的新款MacBook Pro贵了300美元，有一部分就是为AI数据中心的内存埋单。
内存芯片短缺的问题预计会持续到2027年。这意味着美光的好日子可能还会持续一段时间。但反过来想，如果有一天AI内存需求降温，或者新的竞争对手杀进来，美光的股价能不能守住现在的位置，就是个很大的问号了。
毕竟，从83美元到1048美元只用了一年多，这种涨幅背后积累的风险，可能跟它带来的收益一样大。
发表回复