AMD刚交出的二季度成绩单，把AI这股风的含金量又摆到了台面上。最扎眼的一数字是数据中心业务营收：67亿美元，比去年同期翻了一倍还多。要知道一季度这个数字还是58亿，而一年前同期只有32亿，也就是说一年内涨了107%。CEO苏姿丰在电话会上还放话，预计2027年数据中心营收会再翻一倍。
数据中心的钱，比游戏好赚
这套增长几乎全靠AI算力需求在推。训练集群、推理服务、各家云厂商的采购，把AMD的Instinct系列加速器喂得饱饱的。苏姿丰的原话是，AI正在拉动该公司所有市场对算力的需求，而AMD的产品组合和客户能见度让它”异常好地”接住了这波机会。
苏姿丰：”AI正在显著扩大我们所有市场对算力的需求，我们的领先产品组合和不断增强的客户能见度，让我们处在绝佳位置去抓住这个不断扩大的机会。”
游戏业务拖了后腿
另一边，游戏部门就没那么好看了：营收同比跌了31%，只剩7.79亿美元。Xbox Series X/S、PS5和Steam Deck这些主机和掌机因为涨价、零部件短缺而卖得慢，显卡价格也被整体推高，反过来压住了需求。苏姿丰把这部分下滑归结于全行业零部件成本上升导致显卡变贵。说白了，大家的钱都拿去盖AI机房了，谁还惦记换显卡。
不是AMD一家的事
把镜头拉远一点，这份财报其实是一张AI渗透实体经济的地图。CFO Jean Hu提到，公司总营收同比增长50%到115亿美元，其中数据中心占了58%；而PC和游戏业务整体只微涨6%，靠Ryzen处理器撑着客户端营收涨了23%。AI需求不只养活了做加速卡的，还顺着供应链一路往下走。
- 数据中心单季67亿美元，占AMD总营收近六成，已是对公司的绝对支柱。
- 游戏业务跌超三成，主机与显卡需求被零部件涨价和AI投资分流。
- AI算力需求正在重塑整条半导体链，连做家电芯片的TI都被带了起来。
写在最后
有意思的是，就在财报前后，GE家电宣布在美国肯塔基生产的洗衣机里用上德州仪器的美国本土芯片，还打算借TI的智能微控制器平台给洗衣机、烘干机塞进AI能力。从几千美元的加速卡到几千块的家电，AI正在以不同价位钻进各种硬件。AMD这份成绩单提醒我们：这一轮算力狂欢，已经不只是几家云厂商的故事了。
发表回复