亚马逊要把自研AI芯片卖给你了，英伟达的护城河开始漏水

如果你最近关注AI芯片市场，眼睛大概一直盯着英伟达。毕竟黄仁勋刚刚宣布找到了一个全新的2000亿美元市场——卖CPU给AI基础设施。但就在大家盯着英伟达的时候，一个最意想不到的对手悄悄举了手。

亚马逊云计算部门AWS的CEO彼得·德桑蒂斯最近向彭博社透露，AWS正在洽谈把自家的AI训练芯片Trainium卖给其他公司。德桑蒂斯没有点名潜在买家，但光这个信号就足够让整个AI芯片市场侧目了。

为什么现在要卖？

AWS做芯片这么多年，一直只给自己用。原因很简单——它靠这些芯片在云端处理客户的AI任务，赚的是一整套服务的钱：不光是AI算力本身的费用，还有存储、安全、网络、监控等配套收入。把芯片卖给别人，等于培养竞争对手，还让自己现有的云客户排更长的队。

但亚马逊CEO安迪·贾西今年4月在年度股东信里把底牌亮出来了：如果芯片业务是一家独立公司，把今年生产的芯片卖给AWS和其他第三方，年化营收运行率大概是500亿美元。他还说得很直白：对自家芯片的需求太旺盛了，未来很可能会把整机架的芯片卖给第三方。

Trainium2已经在跑Anthropic和苹果的AI任务了。下一代Trainium4据说到2027年才能交付，但贾西说就连Trainium4的产能都已经被预订一空。

英伟达真的会被撼动吗？

500亿美元的体量，即使对英伟达来说也不是完全无所谓。英伟达目前的营收运行率是3260亿美元，500亿还不足以撼动它的地位，但这是一个开始。

更何况，亚马逊卖芯片有一个英伟达没有的优势：它自己就是全球最大的AI云服务买家之一，它设计的芯片是给自己用的。这意味着它的芯片设计反馈循环比任何独立芯片公司都快——真实工作负载的反馈直接进到下一代芯片的设计里。

当然，大规模对外卖芯片有个绕不过去的坎：制造产能。亚马逊的芯片由台积电代工——英伟达的芯片也是。而台积电最近的头号客户已经不是苹果了，是英伟达。亚马逊要想抢到足够多的产能，得先说服台积电给自己挤出空间来。

黄仁勋说AI的CPU市场有2000亿美元。贾西说AWS的芯片生意能做到500亿美元。这两人都在画饼，但饼的大小已经说明问题——AI芯片的战争，已经从”英伟达一家独大”变成了”大家都要来分一杯羹”。